Загружаем...
  • Новости
  • Почему в метрополии цены на бензин такие высокие? Спекуляциями заправляет искусственный интеллект

Почему в метрополии цены на бензин такие высокие? Спекуляциями заправляет искусственный интеллект

Почему в метрополии цены на бензин такие высокие? Спекуляциями заправляет искусственный интеллект

У крупных банков и крупных производителей слишком много возможностей для манипуляций, если никто не смотрит и не следит за тем, что они делают.

Майкл Гринбергер

«Никто, наделенный властью, не смотрит на то, что они делают, но именно трейдеры способствуют росту цен на газ, несмотря на рост добычи нефти», – пишет Антония Юхас в статье «Почему в США цены на бензин такие высокие? Частично виноваты малоизвестные трейдеры», опубликованной 28 апреля 2022 в британском издании The Guardian.

Антония Юхас (Antonia Juhasz) – независимая журналистка-расследователь, освещающая вопросы климата и энергетики. Она обретается в Новом Орлеане

Цены на бензин на заправках выросли, достигнув 21 марта в среднем по США 4,34 доллара, и остаются более чем на 70% выше, чем в это же время в прошлом году. При этом глобальные поставки нефти, в том числе из России, даже на фоне войны на Украине фактически увеличились.

Так что же происходит, если высокие цены не вызваны дефицитом?

Эксперты предупреждают, что в этом отчасти виноваты малоизвестные энерготрейдеры, большинство из которых работают на крупнейшие нефтяные компании мира, банки и частные торговые дома.

Изображение

Количество сделок – и связанные с ними прибыли – стремительно растут, достигнув рекордных максимумов в 2021 и 2022 годах. Эта неадекватно регулируемая деятельность бьет по карману американцев и представляет собой «чрезвычайную ситуацию на рынке», считает Майкл Гринбергер, бывший директор отдела Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), главного регулятора энергетических рынков США.

«Мой инстинкт подсказывает мне, что очень тщательный анализ этого рынка покажет, что цена не отражает проблем с поставками, что у крупных банков и крупных производителей слишком много возможностей для манипуляций, если никто не смотрит и не следит за тем, что они делают, – говорит эксперт. – Никто из власть имущих не смотрит на то, что они делают. Нет полицейского на посту».

Ветеран нефтяной аналитики Филипп К. Верлегер предупредил, что фундаментальные показатели спроса и предложения «стали почти не важны» для цен на нефть, которые являются ключевым фактором, определяющим стоимость бензина на насосе.

Он указал на резкий рост спекуляций, вызванный искусственным интеллектом, который быстро покупает и продает огромные ставки на энергоносители на основе незначительных или даже несуществующих изменений в реальных поставках. «В этих условиях изменение фундаментальных показателей [спроса и предложения], которое могло бы изменить цены на 50 центов или 1 доллар, приведет к изменению цены на 10 долларов за баррель нефти», – пишет он.

В целом, мировая добыча нефти в 2022 году будет почти на 5 млн баррелей в день больше, чем в 2021 году, однако американские политики по обе стороны прохода призывают к еще большему бурению. Экспорт нефти из России на мировой рынок не замедлился ни из-за войны, ни из-за санкций. Наоборот, он растет, и ожидается, что к концу апреля он будет выше, чем когда-либо после пандемии, по данным исследовательской компании Kpler.

«Нефть добывается и отгружается в танкеры. Именно в этом, на мой взгляд, сейчас и заключается вся история», сказал The Guardian Рид Л'Ансон, старший экономист по сырьевым товарам компании Kpler.

Конечно, есть и другие факторы, оказывающие повышательное давление на цены, включая опасения, что в будущем поставки из России могут сократиться. Но цены на нефть, природный газ и другие жизненно важные ископаемые виды топлива сегодня в основном устанавливаются торговцами энергоносителями, действия которых провоцируют рост цен и волатильность (статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо – авт.)

В ходе таких сделок, которые проводятся на двух основных биржах в США, CME Group и Intercontinental Exchange, физическая нефть фактически переходит из рук в руки. Вместо этого торговля ведется фьючерсными контрактами – обязательствами по покупке определенного количества нефти в будущем по цене, согласованной в настоящем. Но поскольку виртуальная торговля стала превосходить физическую торговлю, она теперь определяет цену на нефть.

По оценкам Гринбергера, через эти чисто финансовые контракты торгуется «примерно в 13 раз больше физического объема нефти». По его словам, коммерческие сделки – те, которые основаны на фактическом использовании нефти – были вытеснены, их почти полностью заменили спекулянты, стремящиеся быстро заработать, что, в свою очередь, усиливает чрезмерные спекуляции и волатильность.

Согласно данным, предоставленным Guardian компанией CME Group, количество фьючерсных контрактов на сырую нефть, ежедневно торгуемых на ее платформе, выросло в 2022 году по сравнению с 2021 годом и почти вдвое превысило показатель десятилетней давности.

Рост цен и волатильность наблюдаются с того самого дня, когда российские войска вступили в войну против Украины, когда цена барреля нефти составляла $90. Несмотря на отсутствие изменений в поставках, цена взлетела до $124, затем упала до $95, снова подскочила до $114, а затем опустилась до $103 за баррель – более чем на 60% выше, чем год назад.

Все крупные нефтяные компании, ведущие банки США и менее известные частные торговые дома, такие как Vitol, Trafigura, Mercuria и Glencore, вовлечены в спекулятивную торговлю энергоносителями. Некоторые из них даже были признаны виновными в незаконной торговле на протяжении многих лет. Но определить точный уровень их участия нелегко, поскольку существует мало требований к отчетности, позволяющих общественности проникнуть в этот во многом непрозрачный мир.

В ходе телефонного разговора с аналитиками, посвященного прибыли за 2020 год, генеральный директор Shell Бен ван Берден назвал торговлю Shell «основой успеха нашей компании, во многих случаях она действительно творит волшебство». Shell обычно зарабатывает на этой торговле до $4 млрд. в год.

«Мы наблюдаем просто огромную волатильность, с точки зрения торговой активности, с точки зрения ценообразования, где наблюдаются большие скачки между ценами, и поэтому здесь что-то не так», – говорит Тайсон Слокум, директор энергетической программы Public Citizen, некоммерческой организации по защите прав потребителей. Слокум, который также входит в состав Консультативного комитета по энергетическим и экологическим рынкам при CFTC, призывает к усилению регулирования и прозрачности неработающей системы, в которой «спекулянтам позволено свободно править».

Сама CFTC была ослаблена Трампом и искалечена вакансиями при Байдене, который оставил большинство мест в комиссии незанятыми до конца прошлого месяца.

Тайсон Слокум утверждает, что федеральное правительство уступило слишком много полномочий фьючерсным биржам. Поскольку прибыль зависит от объема торгов, у них мало стимулов для того, чтобы обуздать трейдеров, включая чрезмерные спекуляции, утверждает он.

В ответ на эти обвинения CME Group и Intercontinental Exchange отказались от комментариев.

Есть признаки того, что политики начинают обращать на это внимание. В начале этого месяца сенаторы-демократы Мария Кантвелл и Эми Клобучар возглавили слушания в комитете по торговле, посвященные возможным манипуляциям на нефтяных рынках. Конгрессмен Ро Ханна сказал Guardian, что он поддерживает реформы, направленные на ограничение чрезмерных спекуляций и усиление правоприменения с конечной целью перехода на возобновляемые источники энергии.

Тайсон Слокум согласен с ним. Постоянная волатильность и рост цен на нефть и природный газ от рук энергетических трейдеров приносят огромные прибыли немногим, но лишения для большинства. Это «тревожный сигнал о том, что нам нужно активно отказываться от ископаемых видов топлива, – говорит он. – То, что происходит на фьючерсных рынках, на самом деле не конструктивно и не полезно для перехода к чистой энергии».

Наш комментарий: Тайсон начал за здравие, а кончил за упокой.

+1
14:15
130
Нет комментариев. Ваш будет первым!