Риск глобальной рецессии возрастает, жизнь сотен миллионов людей становится хуже, заявляет МВФ

«Кризис стоимости жизни «становится только хуже», говорит Директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева, прогнозируя тяжелый 2022 год и «еще более тяжелый 2023 год», – пишет Мартин Фаррер (Martin Farrer) в статье с длинным-предлинным заголовком «Риск глобальной рецессии возрастает, поскольку экономические перспективы «значительно ухудшаются». Статья опубликована 14 июля 2022 года в британском издании The Guardian.

Перспективы мировой экономики «значительно ухудшились» в последние месяцы, предупредила глава МВФ, и мир сталкивается с растущим риском рецессии в ближайшие 12 месяцев.

По словам Кристалины Георгиевой, сказанным в среду, шок цен на товары, вызванный войной в Украине, усугубил кризис стоимости жизни для сотен миллионов людей, и он «становится только хуже».

Инфляция также была выше, чем ожидалось, сказала она в своем блоге, который появился в тот же день, когда последние данные показали, что цены в США выросли в июне на 9,1% до 40-летнего максимума.

Экономисты и инвесторы сейчас считают, что Федеральная резервная система США может поднять процентную ставку на исторический 1%, когда ее правление соберется через две недели.

В среду, 13 июля, Банк Канады шокировал рынки, повысив базовую ставку на целый процентный пункт, а Резервный банк Новой Зеландии на этой неделе повысил базовую ставку на 0,5%, как и Банк Кореи. Центральный банк Сингапура также ужесточил свою денежно-кредитную политику в четверг.

Наряду с очередным ожидаемым повышением ставки, ФРС продолжает оказывать давление на другие центральные банки, чтобы они последовали ее примеру и взяли инфляцию под контроль.

14 июля 2022 года Чарли Билелло, основатель и генеральный директор Compound Capital Advisors, обнародовал в Twitter таблицу ВЕРОЯТНОСТИ ЦЕЛЕВОЙ СТАВКИ НА ЗАСЕДАНИИ ФРС 27 ИЮЛЯ 2022 ГОДА и задал вопрос:

Сейчас рынок оценивает 83%-ную вероятность повышения ставки на 100 б.п. на заседании ФРC через 2 недели, по сравнению с 0%-ной вероятностью неделю назад.

Когда в последний раз ФРС повышала ставки на 100 б.п. за одно заседание? В 1981 году.

Когда в последний раз инфляция в США была выше 9%? В 1981 году.

НАША СПРАВКА: Что такое базисные пункты?

Термин «базисные пункты» (БП) относится к общепринятой единице измерения процентных ставок и других процентов в финансах. Один базисный пункт равен 1/100 части 1%, или 0,01%. В десятичной форме один базисный пункт выглядит как 0,0001 (0,01/100).

Базисные пункты используются для отображения изменения стоимости или курса финансового инструмента. Связь между процентными изменениями и базисными пунктами может быть представлена следующим образом. Изменение на 1% равно изменению на 100 базисных пунктов, а изменение на 0,01% равно одному базисному пункту. Базисные пункты обычно выражаются аббревиатурой bp, bps или bips.

Кстати, там же, у Чарли Билелло мы обнаружили еще одну интересную таблицу:

Портфель 60/40 (S&P 500/ 10-летние казначейские обязательства США. Общая доходность (1928 – 2022).

Как тут не вспомнить слова, сказанные 25 лет назад Данилой Багровым: «Скоро всей вашей Америке – кирдык!»? Но вернемся к европейским баранам.

***

Георгиева сказала, что министры финансов и центральные банкиры стран «Большой двадцатки», собравшиеся на Бали, «сталкиваются с глобальными экономическими перспективами, которые значительно ухудшились», поскольку узкие места в поставках и неоднократные блокировки Covid в Китае также сдерживают процесс восстановления пандемии.

«Перспективы остаются крайне неопределенными. Подумайте о том, что дальнейшие перебои с поставками природного газа в Европу могут ввергнуть многие экономики в рецессию и вызвать глобальный энергетический кризис, – написала она. – Это лишь один из факторов, которые могут ухудшить и без того сложную ситуацию».

«Это будет трудный 2022 год – и, возможно, еще более трудный 2023 год, с повышенным риском рецессии».

По ее словам, в конце этого месяца МВФ понизит свои прогнозы роста мировой экономики на 2022 и 2023 годы, предупредив в апреле, что его прогноз в 3,6%, скорее всего, будет пересмотрен в сторону понижения.

Ожидается, что в четверг Европейская комиссия снизит свой прогноз ВВП еврозоны на 2023 год до 1,4% с 2,3%, сообщает Bloomberg со ссылкой на просочившийся проект исполнительного органа ЕС в Брюсселе. Ожидается, что инфляция в зоне единой валюты составит в среднем 7,6% в этом году, а в следующем году снизится до 4%, говорится в документе.

Европейский центральный банк находится под давлением необходимости повышения процентных ставок для борьбы с инфляцией и защиты евро, который на этой неделе впервые за два десятилетия упал до паритета с долларом США.

Георгиева сказала, что повышение ставок для борьбы с инфляцией является одной из трех ключевых мер, необходимых для борьбы с угрозой мировой экономике, наряду с сокращением государственного долга и расширением глобального сотрудничества.

Однако повышение ставок является стратегией высокого риска для многих стран на фоне растущей тревоги в Великобритании, например, что агрессивное повышение ставок Банком Англии ввергнет страну в рецессию.

Страны ЕС также стоят перед той же дилеммой в то время, когда им грозит потенциально разрушительный энергетический кризис предстоящей зимой, если, как ожидается, Россия прекратит поставки природного газа из-за несогласия блока с войной Кремля против Украины.

***

P.S. Президент Международного форума стран БРИКС Пурнима Ананд заявила о планах Саудовской Аравии, Египта и Турции по вступлению в это объединение.

БРИКС– англ. BRICS – сокращение отBrazil, Russia, India, China, South Africa.

Вопрос о членстве некоторых стран обсудят в 2023 году – на ближайшем саммите объединения. «Все эти страны показали свою заинтересованность в присоединении и готовятся подать заявки на членство. Я думаю, что это хороший шаг, поскольку расширение всегда воспринимается позитивно, это явно усилит влияние БРИКС во всем мире», – заявила Пурнима Ананд.

Блок ведущих развивающихся стран в лице БРИКС сейчас расширяет свое экономическое и политическое влияние. Ранее представитель МИД Ирана объявил, что страна подала заявку на членство в БРИКС, на членов которого приходится 30% мирового валового производства и 40% населения мира. Интерес к присоединению к БРИКС проявляет и Аргентина.